财富管理正在经历从1.0模式到2.0模式的升级-2015年给客户的一封信

2015-01-28 来源:鼎实|鼎实

时间的年历又要翻开新的一章了,我们正在经历伟大的变化,变化中有机会,有危险,也有困扰。

首先中国的政治经济处在一个历史的转折点上,社会要从让一部分人先富起来,往带动大家共同富裕方向转化;经济上,出口要从普通制造向品牌创造方向挺近,投资从房地产投资和基础建设投资向软件建设倾斜,消费要提升内需的量和质。

与此同时,中国的金融也处于一个历史转折点上,要从借贷模式即银行融资模式转向股权融资模式,即发展多层次的资本市场。过去,大家钱存银行,银行放贷,银行只做锦上添花的事,资金流入有资产和现金流的行业和企业,直至导致该类行业和企业生产过剩。最典型的就是房地产及钢铁行业,宝钢在2008年银行给予的授信总额高达5000亿,然而,同期,中小企业拿不到贷款。借贷模式,包括银行借贷、信托借贷还有民间借贷。这一模式,目前已发展到了阶段性饱和,不利于金融业引导和服务经济转型升级。所以,多层次的资本市场建设就是创造环境和工具引导各路资金进入资本市场,繁荣资本市场,包括一级市场的天使投资、VC投资、PE投资、并购投资;一级半市场的定向增发;二级市场的主板、中小板、创业板、新三板、沪港通;大宗商品交易市场;还有金融衍生品市场的融资融券、期货和期权等。创造环境,既包括让借贷模式的收益降低和风险加大,也包括完善资本市场,让不同的资金需求能在多层次资本市场得到满足。资本市场的资金主要体现在股权及股权相关的投资上,而股权的投资更多地是投成长、投未来、为了上市或退出。股权融资模式更利于创新、转型、升级和发展。

高净值客户的财富管理,在国家和金融行业这样大背景下,也需要从买固定收益信托这种简单的1.0财富管理模式向增加资本市场产品配置的2.0财富管理模式转变。那究竟什么是中国目前财富管理2.0模式呢,就是从多层次的资本市场中挖掘制造出各类适合高净值客户配置的财富管理产品。包括低风险套利类产品、低风险稳健复合收益的量化产品,还有追求稳健复合收益的主动管理型产品,另加各类风格的高风险的权益类产品,高净值客户可根据自己的情况做好配置。

买开信托的客户,深深喜欢上了低风险确定性的收益。这类资金需求在存量纯政信信托还有的时段里,建议还是买入纯政信信托。但同时要学习了解资本市场设计制造出来的各类产品,包括在了解清楚后,要尝试配置,这样在政信信托结束后就能一方面减少固收信托的配置,另一方面逐渐增加配置资本市场中的保本或微低风险的产品,来优化资金配置的整体收益风险比。

新的一年又来临了,鼎实全体员工衷心感谢您的支持,并祝您和您的家人新年快乐,身体健康,生活幸福,财富稳健增长!   



重要声明

请您细阅此重要提示,并完整阅读根据您的具体情况进行选择。

请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。

一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

如果确认您或您所代表的机构是一名“合格投资者”,并将遵守适用的有关法规请点击“接受”键以继续浏览本公司网站。如您不同意任何有关条款,请直接关闭本网站。

“本网站”指由广州市好投投资管理有限公司(以下简称“本公司”)所有并及其网站内包含的所有信息及材料。本网站所发布的信息、观点和数据有可能因所基于的信息发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效,本公司不承诺及时更新不准确或过时的信息、观点以及数据。

本网站介绍的信息、观点和数据仅供一般性参考,不应被视为购买或销售任何金融产品的某种要约,亦非对任何交易的正式确认。投资有风险,投资产品的过往业绩并不预示其未来表现,本公司不对产品财产的收益状况做出任何承诺或担保,投资者不应依赖本网站所提供的数据做出投资决策,在做出投资决策前应认真阅读相关产品合同及风险揭示等宣传推介文件,并自行承担投资风险。


客户服务

联系我们

4006-823-845

hdd@dingshi.net